Definitie van obligaties en hoe werkt het?

Misschien heb je wel een van obligaties gehoord, maar nu is je vraag natuurlijk wat zijn obligaties en wat kan je ermee? Simpel uitgelegd zijn obligaties niets meer dan leningen die door overheden en bedrijven worden uitgegeven. Als particulier kan je een obligatie kopen en leen je het geld aan de overheid of onderneming. Als particulier krijg je dan een bewijs dat je een obligatie hebt gekocht in de vorm van een “couponrente”. Over de couponrente wordt jaarlijks een vast of variabel rentebedrag berekend. Dit rentebedrag wordt tot het eind van de looptijd uitbetaald. De overheid of de onderneming zorgt dat de coupon aan het eind van de looptijd wordt afgelost. De looptijd van een obligatie bedraagt vaak zo’n vijf tot dertig jaar.

De verschillende rendementen op obligaties

Op obligaties kan je twee verschillende manier rendement halen, namelijk de bovengenoemde couponrente en het koersrendement. Deze twee worden hieronder benoemd en we beginnen met het koersrendement.

• Koersrendement: Bij een koersrendement kan je behalen wanneer de koerswaarde van jouw obligatie gaat stijgen. De koers van een obligatie stijgt of zakt afhankelijk aan het aanbod op de beurs, dit wordt ook wel het marktrisico genoemd. De marktrente en de kredietwaardigheid van de instelling wordt hier ook in meegenomen. Een obligatie zal stijgen of dalen afhankelijk van de marktrente. Als deze zakt zal de koers van de obligatie stijgen en als die stijgt zakt de koers van de obligatie.
• Couponrente: De couponrente is de vergoeding die je krijgt wanneer je geld leent aan een overheid of onderneming. Vaak wordt dit periodiek gedaan, dus elk halfjaar of jaarlijks. Als een je geld leent aan een overheid zal je minder risico lopen dan wanneer je geld leent aan een onderneming. Dit komt omdat een overheid vaak een hogere kredietwaardigheid heeft dan een onderneming. Daardoor zal de couponrente lager zijn bij een overheid dan bij een onderneming, omdat het minder risicovol is.

Verschillende soorten obligaties

Er zijn allerlei verschillende soorten obligaties, hieronder benoemen we er een paar.

• Floating rate note: dit is een obligatie met een variabele couponrente in plaats van een variabele. Het kan voorkomen dat de couponrente op basis van de marktrente kan worden bepaald. Bij deze floating rate note is het zo dat wanneer de marktrente stijgt je vergoeding ook zal stijgen.
• Converteerbare obligaties: Dit zijn aandelen die onder voorwaarden van de onderneming kunnen worden omgezet in aandelen van dezelfde onderneming. Het is wel alleen zo dat de onderneming die deze obligaties aanbiedt zelf bepaald onder welke voorwaarden dit kan gebeuren.
• Achterstallige obligatie: bij dit soort obligatie wordt de lening pas terugbetaald als alle andere schuldeisers en leningen zijn afbetaald na een faillissement. Bij een achterstallige obligatie zijn de risico’s wel groter dan bij andere.
•  Perpetule obligaties: Dit zijn obligaties die niet geen vooraf afgesproken looptijd zullen hebben.

Staatobligaties kopen

Als je ervoor kiest om staatsobligaties te kopen kan je helpen met van alles in een land. Wanneer je staatsobligaties gaat kopen zal dit geld gebruikt worden voor infrastructuur, zoals bruggen en wegen, scholen of andere werkzaamheden die door de staat gedaan worden. Een overheid laat je staatsobligaties kopen, zodat ze meer geld kunnen generen. Zo kunnen ze dit geld in van alles en nog wat investeren. Vaak is de couponrente op een obligatie van de staat rond de 0% of net iets boven de 0%. Als de couponrente 0% is en de rente negatief zul je meer betalen voor de staatsobligaties. Meer weten over staatsobligaties kopen? Klik op de link hiernaast.